Phân Tích Doanh Nghiệp

Phân Tích Doanh Nghiệp Trang phân tích Doanh Nghiệp và cập nhật các thông tin/nhận định cá nhân về TT Chứng Khoán Việt Nam.

30/09/2023

HUT - case đầu tư cuối năm !!

𝐅𝐓𝐒 𝐯𝐚̂̃𝐧 𝐭𝐫𝐮𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐚̀𝐧𝐡 𝐯𝐨̛́𝐢 𝐌𝐒𝐇 𝐭𝐫𝐨𝐧𝐠 𝐝𝐚𝐧𝐡 𝐦𝐮̣𝐜 𝐭𝐮̛̣ 𝐝𝐨𝐚𝐧𝐡Nếu đánh giá tự doanh của FTS thì chỉ cần xem MSH là đủ( bên ...
03/09/2023

𝐅𝐓𝐒 𝐯𝐚̂̃𝐧 𝐭𝐫𝐮𝐧𝐠 𝐭𝐡𝐚̀𝐧𝐡 𝐯𝐨̛́𝐢 𝐌𝐒𝐇 𝐭𝐫𝐨𝐧𝐠 𝐝𝐚𝐧𝐡 𝐦𝐮̣𝐜 𝐭𝐮̛̣ 𝐝𝐨𝐚𝐧𝐡
Nếu đánh giá tự doanh của FTS thì chỉ cần xem MSH là đủ
( bên cạnh khoản tiền gửi và chứng chỉ quỹ có kì hạn -> khoản này luôn có lãi)
Các khoản mục trái phiếu rất ít nên không cần xem
Với khoản MSH mua từ lâu thì FTS giá mua gốc chỉ với 13.5 tỷ đã thu về hơn 316 tỷ tính theo thị giá MSH ở quý 1. Chưa tính các khoản cổ tức hằng năm mà MSH trả cho FTS.
𝐌𝐒𝐇 𝐥𝐚̀ 𝐜𝐨̂̉ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐝𝐨̀𝐧𝐠 𝐃𝐞̣̂𝐭 𝐦𝐚𝐲/ 𝐗𝐮𝐚̂́𝐭 𝐤𝐡𝐚̂̉𝐮 𝐡𝐮̛𝐨̛̉𝐧𝐠 𝐥𝐨̛̣𝐢 𝐥𝐨̛́𝐧 𝐭𝐫𝐨𝐧𝐠 𝟐 𝐪𝐮𝐲́ 𝐜𝐮𝐨̂́𝐢 𝐧𝐚̆𝐦.
Lý do:
Thị trường chính xuất khẩu hàng dệt may của Việt Nam là Mỹ chiếm đến 60% trong cơ cấu doanh thu xuất khẩu, EU chiếm 30%, Nhật và các nước khác chiếm 10%. Cho thấy sự phục hồi xuất khẩu vào thị trường Mỹ là yếu tố rất quan trọng quyết định đến doanh thu của MSH.
( Kim ngạch xuất khẩu dệt may của Việt Nam đạt hơn 3.2 tỷ USD, đây là mức cao nhất kể từ tháng 9/2022 đến nay. Trong đó, đóng góp lớn nhất ở thị trường Mỹ với hơn 1,5 tỷ USD, chiếm hơn 46% tổng kim ngạch xuất khẩu dệt may. Dữ liệu cho thấy bắt đầu từ T5/2023 kim ngạch xuất khẩu sang Mỹ bắt đầu có sự hồi phục sau một khoảng thời gian đi ngang dài từ T2)

Báo cáo tài chính quý II/2023 của MSH cho thấy, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 1.541 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ. Do chi phí đầu vào tăng 6% lên mức 1.342 tỷ đồng, chi phí bán hàng tăng 20% lên 46,4 tỷ đồng nên dù Công ty tiết kiệm được chi phí quản lý doanh nghiệp giảm tới 31% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế của Công ty đạt 100 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ.
Nhìn vào BCTC quý 2 có thể dễ dàng nhận thấy mặc dù ngành dệt may vẫn còn khó khăn nhưng doanh thu quý 2 của MSH đã tăng trưởng dương so với cùng kỳ trong khi một số doanh nghiệp khác vẫn tăng trưởng âm. Điều này cho thấy doanh thu của MSH đã tạo đáy trong quý 1.

Tuy vậy MSH là doanh nghiệp chủ yếu về FOB ( FOB đồ thời trang và chăn ga chiếm 85%) nên chịu thêm mảng tự mua nguyên vật liệu đầu vào chịu rủi ro khi nguyên vật liệu biến động tăng. Giá sợi bông Trung Quốc hiện nay đang ở mức cao và đây chính là nguyên nhân làm cho chi phí đầu vào của MSH tăng mạnh. Nhưng hiện tại giá sợi bông giao ngay Trung Quốc đang đi ngang và có thể kỳ vọng đạt đỉnh trong thời gian tới.
𝐓𝐫𝐢𝐞̂̉𝐧 𝐯𝐨̣𝐧𝐠 𝐭𝐮̛𝐨̛𝐢 𝐬𝐚́𝐧𝐠 𝐜𝐡𝐨 𝐌𝐒𝐇 𝐠𝐢𝐚́𝐧 𝐭𝐢𝐞̂́𝐩 𝐠𝐢𝐮́𝐩 𝐅𝐓𝐒 𝐛𝐮̀𝐧𝐠 𝐧𝐨̂̉ 𝐃𝐨𝐚𝐧𝐡 𝐭𝐡𝐮 𝐧𝐡𝐮̛ 𝐜𝐚́𝐜 𝐤𝐢̀ 𝐭𝐫𝐮̛𝐨̛́𝐜 đ𝐨́!

Bài phân tích đã được phân tích vào ngày 28/07 có nghĩa là cách đây 1 tháng. View khá sớm so với thời điểm bùng nổ!

Thông tin "𝐂𝐡𝐮̉ 𝐭𝐢̣𝐜𝐡 𝐇Đ𝐐𝐓 𝐓𝐚̣̂𝐩 đ𝐨𝐚̀𝐧 𝐂.𝐄.𝐎 𝐯𝐮̛̀𝐚 đ𝐚̆𝐧𝐠 𝐤𝐲́ 𝐭𝐡𝐮̛̣𝐜 𝐡𝐢𝐞̣̂𝐧 𝐪𝐮𝐲𝐞̂̀𝐧 𝐦𝐮𝐚 𝟐𝟔,𝟓𝟗 𝐭𝐫𝐢𝐞̣̂𝐮 𝐜𝐨̂̉ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐂𝐄𝐎" s...
16/08/2023

Thông tin "𝐂𝐡𝐮̉ 𝐭𝐢̣𝐜𝐡 𝐇Đ𝐐𝐓 𝐓𝐚̣̂𝐩 đ𝐨𝐚̀𝐧 𝐂.𝐄.𝐎 𝐯𝐮̛̀𝐚 đ𝐚̆𝐧𝐠 𝐤𝐲́ 𝐭𝐡𝐮̛̣𝐜 𝐡𝐢𝐞̣̂𝐧 𝐪𝐮𝐲𝐞̂̀𝐧 𝐦𝐮𝐚 𝟐𝟔,𝟓𝟗 𝐭𝐫𝐢𝐞̣̂𝐮 𝐜𝐨̂̉ 𝐩𝐡𝐢𝐞̂́𝐮 𝐂𝐄𝐎" sẽ tác động tích cực tới giá cổ phiếu CEO trong phiên ngày mai.

Chủ tịch Tập đoàn C.E.O - Ông Đoàn Văn Bình hiện đang nắm giữ 70,5 triệu cổ phiếu CEO, tương đương 27,4% tổng số cổ phần của Công ty.
Theo phương án phát hành cổ phiếu ông Bình được mua thêm 69,09 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng dựa trên tỉ lệ 100:98.

Phần còn lại 42,5 triệu quyền mua ông Bình sẽ chuyển nhượng cho cho Công ty TNHH Thương mại và Đầu tư Trường Thuận - Công ty do bà Đỗ Phương Anh cũng là vợ ông Bình làm chủ sở hữu.

Thông tin trên vừa ra sẽ tác động tích cực tới tâm lý NĐT khi củng cố thêm niềm tin cho cổ đông CEO. Động thái này theo ý kiến cá nhân mình thấy BLD CEO khá thông minh, hành động này xem như " 𝟏 𝐦𝐮̃𝐢 𝐭𝐞̂𝐧 𝐭𝐫𝐮́𝐧𝐠 𝟐 đ𝐢́𝐜𝐡"
Lý do:
Trước đây CEO ra phương án phát hành trong tình trạng:
Nguồn vốn huy động để duy trì hoạt động cũng như tiếp tục xây dựng các dự án dở dang khó tiếp cận vì:
- Bank lãi suất cho vay đang cao thêm các quy định vay ngặt ngèo, không hỗ trợ cho nhóm có nguy cơ cao như BĐS thương mại.
- TT Trái phiếu ảm đạm, các Doanh nghiệp BDS ít hoặc không phát hành thêm mà đi xử lý nợ trái phiếu là chủ yếu
- Nguồn vốn từ lợi nhuận bán hàng thì khỏi nói vì thời điểm trước và hiện tại TT BĐS bên ngoài vẫn đang gặp rất nhiều khó khăn.

Trước tình hình đó CEO đã ra phương án phát hành tăng vốn, huy động vốn từ TT Chứng khoán.

Hành động này nhiều NĐT cảm thấy như CEO đang " HÚT MÁU TRIỆT ĐỂ" cổ đông, khi cổ đông phải bỏ tiền tươi thóc thật ra mua 1 lượng cổ phiếu tương ứng đang sở hữu.
NĐT đu đỉnh ( phần đa là như vậy) đã khá là thất vọng về CEO khi thị giá từ đỉnh cao đầu năm 2022 giảm gần 90% về vùng nền lúc bắt đầu con sóng trước đó.

Việc Chủ tịch thực hiện quyền có thể hiểu 2 mục đích:
- Làm cho tâm lý cổ đông CEO tốt hơn, tin tưởng hơn vào DN, tiếp tục bơm máu cho DN tái đầu tư. Ngay cả chủ tịch còn thực hiện quyền mua cơ mà :)). Còn phần dư thừa chuyển nhượng cho công ty khác có thực hiện hay không thì không biết nhé!
- Thuận lý thành chương việc phát hành quyền mua và tác động vào cổ đông đang cầm cổ phiếu CEO chưa thực hiện quyền mua sẽ thực hiện đầy đủ quyền mua vào hạn chót ngày 31/08 :D

Tuy vậy với tình hình Thị giá cổ phiếu CEO tăng liên tục như hiện nay thì ai đang cầm CEO cũng như cầm được " 𝐋𝐎𝐍𝐆 𝐌𝐀̣𝐂𝐇" của dòng BĐS.
Nhưng cũng phải tỉnh táo phân tích cơ bản/kỹ thuật CEO và tiềm năng trong 6 tháng tới để tránh đu đỉnh lần 2 nhé. hihi

Đây là bài viết chia sẻ suy nghĩ và ý kiến cá nhân anh em có thể phản biện.

Có 1 số nhóm cổ phiếu có câu chuyện rất hayTập trung đánh nhóm đấy là có lãi lớn ở chu kì nàyDN cho dù tệ đến thế nào đã...
14/08/2023

Có 1 số nhóm cổ phiếu có câu chuyện rất hay
Tập trung đánh nhóm đấy là có lãi lớn ở chu kì này
DN cho dù tệ đến thế nào đã muốn kéo cổ phiếu thì xào nấu rồi cũng tạo ra câu chuyện.
Câu chuyện đi qua nhiều người thì từ kém hấp dẫn cũng thành hấp dẫn. Là trending của dòng tiền
Mình thấy nhiều nhóm cổ phiếu đang có câu chuyện mà nhiều NĐT cứ đánh đi đâu không biết 🙂
Ví dụ nhóm mình đấy GEX,VIX cũng là 1 câu chuyện
Hay CII vs HUT cũng là câu chuyện
Nhóm BĐS gỡ rối, đòn bẩy cao, dính trái phiếu như NVL, PDR...cũng là 1 câu chuyện.
Nhóm IPO DN lên sàn như TCH, BCG...cũng là 1 câu chuyện riêng của nó
Rất nhiều người đi tìm cổ phiếu có chart đẹp chưa tăng mà không biết " 𝐭𝐫𝐞𝐧𝐝𝐢𝐧𝐠 𝐝𝐨̀𝐧𝐠 𝐭𝐢𝐞̂̀𝐧" ở đâu, nên mãi không ăn dày được.
Cổ phiếu khi đã định hình xu hướng thì cứ tăng mãi thôi nhất là những siêu cổ có câu chuyện dòng tiền

Giống như Shark Bình hay nói bắt đúng " Long mạch"

( note: những DN có câu chuyện nhưng câu chuyện thực hay hư vẫn cần phân tích kỹ càng để tránh những DN yếu kém xào nấu và biến tấu đánh lừa NĐT)

Address

Lý Thường Kiệt
Dong Hoi

Website

, ,

Alerts

Be the first to know and let us send you an email when Phân Tích Doanh Nghiệp posts news and promotions. Your email address will not be used for any other purpose, and you can unsubscribe at any time.

Contact The Business

Send a message to Phân Tích Doanh Nghiệp:

Shortcuts

Share

Category