BGB Advisors: Accounting, Tax, Advisory

02/01/2024

Принято двухпартийное соглашение по бюджету, которое касается налогов 2023 и 2024 года.
Из того что коснется многих: увеличился кредит на детей (dependents).
1. При доходе в 2,000 и хоть какого то tax liability, включается expanded child tax credit, который уменьшается на 15 центов с каждого заработанного доллара, пока кредит не упадет до уровня 1,500 за ребенка. То есть low income family с доходом в 2,501 получает дополнительный кредит 1,985.85 вместо 2,000 и так далее.
Как пример, single parent два ребенка- дополнительный детский кредит 3,150. Все поняли ? 🙂
2. Второй ньюанс: семья, не имеющая tax liability, получает кредит на ребенка 1,800. Два ребенка-3,600.
3 Если дохода нет совсем- нет кредита.
Пока все еще все понятно? 🙂
4. В 2025 кредит повышается, по случаю инфляции, на 100 за каждого ребенка.
5. В 2026 дополнительного кредита на детей не будет.
6. Бизнесы могут сразу списывать капитальные расходы в этом и следующем году. В 2026 возвращается все к обычной амортизации.
7. Research and development expense- полное списание расходов.
8. Кто не успел подать документы ( amended 941 form за четвертый квартал 2020 и первые три квартала 2021 года), тот не получит Employer retention credit. С сегодняшнего дня эта программа официально закрыта. Первоначально, на нее можно было подать до марта 2025 года.
9. Energy efficiency improvements: списываются 30% расходов на солнечные панели, и также, на мелкие расходы ( максимум 3,200 в год: 600 на утепленные окна, heat pumps 2,000, утепление дверей- по 250 за одну дверь и некое «home energy audits”). Эти поблажки будут действовать до 2033 года.

Как всегда, ваши партнеры по заполнению налогов BGB Advisors: Accounting, Tax, Advisory

01/20/2024

Законодатели США в пятницу выдвинули законопроект об увеличении налоговых льгот для предприятий и семей с низким доходом, при двухпартийной поддержке законопроекта.
*** начиная с 2024 года, формы контрактникам на 1099-NEC и 1099-MISC будут выдаваться если сумма оплаты превышает $1000. В 2023 году остается прежняя сумма $600.
***Закон о налоговых льготах увеличит кредит на детей до $2000 в 2023-2025 и восстановит полную стоимость налоговых вычетов на инвестиций в исследования и разработки с 2022 года; это значит, что если у вас были расходы на R&D вы можете сделать amended return за 2022 год

также, амортизация на капитальные расходы ( bonus depreciation и section 179 : повышенный лимит)
***Срок подачи на employee retention credit (ERC) закрывается 31 января 2024, а не в 2025 году, из за того, что многие подали на эту программу неправильно и теперь в IRS backlog проверки правильности заполнения и многим отказывают из за того, что были поданы огромное число fraudulent credit applications.
***списание расходов ( losses) связанных с чрезвычайными ситуациями ( federally declared disaster relief areas) - можно сделать amendment и включить casualty losses в 2020-2023 годах. В наших районах был ураган Ида и связанное с ним наводнение в 2021 году, не уверен, что мы все посчитали свои убытки и внесли их в налоговые декларации.

BGB Advisors: Accounting, Tax, Advisory

01/14/2024

Начиная с 2024 года к некоторым малым предприятиям предъявляются требования к отчетности по информации о бенефициарной собственности (BOI).

Многие предприятия, определенные как отчитывающиеся компании — в первую очередь ООО, корпорации S и корпорации C — начиная с 2024 года будут иметь дополнительные требования к отчетности в соответствии с Законом о корпоративной прозрачности (CTA). Этот мандат Сети по борьбе с финансовыми преступлениями Министерства финансов США (FinCEN) призван помочь предотвратить и бороться с отмыванием денег, требуя от некоторых предприятий предоставлять информацию о своих бенефициарных владельцах (BOI).

При определении бенефициарного владельца используется несколько факторов, в том числе физическое лицо, которое косвенно или прямо:

Осуществляет существенный контроль над отчитывающейся компанией
Владеет или контролирует 25% или более акций отчитывающейся компании.
Есть два типа отчитывающихся компаний; Внутренняя отчетная компания (DRC) и Зарубежная отчетная компания (FRC). В обоих случаях участвуют корпорации и общества с ограниченной ответственностью. Оба должны подать документ государственному секретарю или в аналогичный офис. Разница в том, что DRC создается путем подачи документов, а FRC формируется в соответствии с законодательством иностранной компании и должна подать документы для регистрации для ведения бизнеса в США.

Однако для некоторых организаций предусмотрены исключения. Например, крупные операционные компании, коммунальные предприятия, некоторые финансовые учреждения и страховые компании могут быть освобождены от налога, если соблюдены все критерии. Всего существует 23 исключения, поэтому вашему бизнесу следует обратиться за помощью BGB Advisors: Accounting, Tax, Advisory

08/25/2023

The IRS has constructed a blueprint for its future called the Paperless Processing Initiative. This plan cuts back on paper filing with the purpose of decreasing the number of printed documents it needs to process each year and speeds up tax refunds. Our latest blog post describes these intended cha...

12/28/2022

The IRS postponed implementation of the rule that requires issuance of 1099-k to merchants who earned 600 dollars or more.
As of this tax season, it will still be a threshold of 200 transactions or more to trigger the form 1099-k from third party processors.

IR-2022-226, December 23, 2022 — The Internal Revenue Service today announced a delay in reporting thresholds for third-party settlement organizations set to take effect for the upcoming tax filing season.

12/24/2022

Tax Tip: What to do if you receive an IRS balance due notice for taxes you have already paid.

The IRS issues various balance due notices, including Notice CP14, Notice of Tax Due and Demand for Payment. This information will help you if you receive a CP14 from the IRS despite having already paid your taxes in full.

The CP14 is a balance due notice telling you that you owe money for unpaid taxes. The notice requests that a payment be made within 21 days. If the balance due is not fully paid within 60 days, the IRS can proceed with collection activity.

The first thing to know is don’t panic! Taxpayers typically don’t want to hear from the IRS. Sometimes they don’t even want to open the mail from the IRS and in particular don’t want to see a bill for federal income taxes they already paid. Because of a correspondence backlog at the IRS, many payments have not yet been processed. Until that is done, those taxpayers’ accounts reflect balances due even though the taxes have been paid.

1. Don’t ignore it. Open it, read it, and keep it in a safe place.
2. Verify your taxes were paid. If you have documentation that you have paid the right amount of tax, don’t pay it again.
3. Due to the correspondence backlog, your payment may not have been processed yet, so we recommend that you create an online account to monitor the account for your payment to be applied.
4. Respond to the IRS. You have 60 days from the date of the CP14 notice to respond, so if the payment isn’t applied to your account AT LEAST TEN DAYS PRIOR to the 60-day deadline, have your information ready and either call the number on your notice or submit your information by mail to make sure you are compliant with the terms of the notice.

Letters and notices aren’t always easy to understand. Here is a resource you use if you need more help: BGB Advisors: Accounting, Tax, Advisory

03/18/2021

Несколько важных деталей об экономическом стимуле 2021.

Президент Джо Байден подписал пакет экономической помощи в размере $1.9 трлн., увеличивающий налоговую льготу для детей, сроком на один год.
Увеличение налогового кредита на ребенка дает родителям в общей сложности $3,600 на каждого ребенка в возрасте до 6 лет и $3,000 на каждого ребенка в возрасте до 18 лет в 2021 году.
До настоящего времени кредит составлял $2,000 на ребенка в возрасте до 17 лет. Кредит постепенно уменьшается, если доход на одного человека превышает $75,000 или семейный доход выше $150,000. Родители с нулевым заработком должны подать налоговую декларацию за 2020 год, чтобы получить кредит на ребенка. Под “доходом” подразумевается Adjusted Gross Income.
Выплаты на детей будут начисляться ежемесячно с июля 2021.

$1,400 долларов stimulus payment получат на этот раз, в отличие от 2020 года, родители, которые dependents, а также дети старше 17 лет.

Получить медицинскую страховку через insurance marketplace, с субсидией, смогут те, кто зарабатывает около $51,000 на человека или, скажем, $104,800 на семью из четырех человек в 2021 году. Размер субсидии будет определен при подаче анкеты.
Этот уровень дохода останется без изменения в течение двух лет. Доход в $19,000 дает право на получение стопроцентного покрытия стоимости медицинского полиса. Insurance Marketplace открыт для подачи заявок до 15 мая.

Также- COBRA полностью субсидируется государством до сентября 2021 года.

“Пандемические” выплаты на пособие по безработице продлены до 6 сентября.
Согласно новому соглашению первые $10,200 не облагаются налогом для семей с годовым доходом менее $150,000. Федеральная еженедельная субсидия остается на уровне $300.

Прощение студенческого кредита (student loan forgiveness) теперь не облагается налогом до 2025 года. Сейчас ведутся дальнейшие переговоры, чтобы сделать это на постоянной основе после 2025 года.
Earned Income credit для бездетных людей увеличится до $1,502 в 2021 году.
Также законопроект отменяет правило, по Earned Income Credit не начислялся людям старше 65 лет.

03/18/2021

Health insurance subsidies 📌

Under the legislation, enrollees would pay no more than 8.5% of their income towards coverage, down from 10% now. Also, those earning about $51,000 for an individual and $104,800 for a family of four in 2021 -- would become eligible for help. The provision, which is retroactive to January, would last for two years. An income of $19,000 will qualify for a full subsidy. The Insurance Marketplace is open to enroll until May 15. COBRA coverage is fully subsidised through September 2021.
The pandemic unemployment benefits programs are extended through September 6.
The new arrangement makes the first $10,200 of benefits tax-free for households with annual incomes less than $150,000. A federal weekly subsidy remains at $300.
A student loan forgiveness is not taxable until 2025. There are further talks to make it permanent.
he Earned Income Tax Credit for childless people would temporarily increase to $1,502 from $542 for 2021.
The bill removes the age cap that limits the tax credit to workers under the age of 65.

03/18/2021

Few important details on the 2021 Stimulus Package 📌

Direct payments of $1,400 - The maximum amount for the third round of stimulus checks will be $1,400 for any eligible individual or $2,800 per eligible couple filing taxes jointly. Each eligible dependent — including adult dependents — also will qualify for a payment of $1,400. That means a family of four could receive as much as $5,600 in total.
But this time, unlike in 2020, adult dependents will be eligible to receive stimulus payments. That change could be a big financial help to families who serve as caregivers for their loved ones or who have students older than 16 in college or pursuing other educational opportunities.

03/18/2021

Few important details on the 2021 Stimulus Package 📌

The $1.9 trillion relief package signed by President Joe Biden enhances the federal child tax credit for one year. The increase to the child tax credit will give parents a total of $3,600 for each child under 6 and $3,000 for each child under age 18 for 2021.
Until now, the credit was $2,000 per child under age 17. The enhanced portion of the credit begins to phase out for single filers with annual incomes of more than $75,000, heads of households earning more than $112,500 and joint filers making more than $150,000. Parents with no earnings or with incomes below the threshold required to file should submit tax returns this year in order to receive the new payments as soon as they begin to be distributed.
Americans who would qualify for the relief package's larger federal premium subsidies.

02/14/2021

File now - sleep well (and get your refund sooner too!) 😎
Tax appointments available - call ☎️(267) 800-0042.
We also offer fully remote service - no visit necessary.
===
Отправьте декларацию и спите спокойно (и получите побыстрее ваш refund). Записывайтесь на консультацию по ☎️(267) 800-0042. Мы также предлагаем удалённое обслуживание без визита.

02/09/2021