01/26/2023
EXPERT TAX & SERVICES UPDATES
“Tax Preparation Checklist”
Personal information:
The IRS needs to know exactly who's filing and who is covered in your tax return. To do this, you will need a valid None-expired ID, Social Security numbers and dates of birth for you, your spouse and dependents.
Information about your income:
* Income from jobs: forms W-2 for you and your spouse
* Investment income—various forms 1099 (-INT, -DIV, -B, etc.), K-1s, stock option information
* Income from state and local income tax refunds and/or unemployment: forms 1099-G
* Taxable alimony received (Applicable to divorces finalized before January 1, 2019)
* Business or farming income—profit/loss statement, capital equipment information
* If you use your home for business—home size, office size, home expenses, office expenses.
* IRA/pension distributions—forms 1099-R
* Rental property income/expense—profit/loss statement, rental property suspended loss information
* Social Security benefits—forms SSA-1099
* Income from sales of property—original cost and cost of improvements, escrow closing statement, cancelled debt information (form 1099-C)
* Prior year installment sale information—forms 6252, principal and Interest collected during the year, SSN and address of payer
* Other miscellaneous income—jury duty, gambling winnings, Medical Savings Account (MSA), scholarships, etc.
Adjustments to your income
The following can help reduce the amount of your income that is taxed, which can increase your tax refund or lower the amount you owe.
* IRA contributions
* Student loan interest
* Health Savings Account (HSA) contributions
* Moving expenses (for tax years prior to 2018 unless you're military and for states that still allow it)
* Self-employed health insurance premium payments
* Keogh, SEP, SIMPLE and other self-employed pension plans
* Alimony paid that is tax deductible (Applicable to divorces finalized before January 1, 2019)
* Educator expenses
You can contact us at 281-219-3136 Monday thru Saturday 10am til 6pm.
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EXPERT TAX & SERVICES ACTUALIZACIONES
“Lista de verificación para la preparación de impuestos”
Informacion personal:
El IRS necesita saber exactamente quién está presentando y quién está cubierto en su declaración de impuestos. Para hacer esto, necesitará Identificaciones vigentes, los números de Seguro Social y las fechas de nacimiento de usted, su cónyuge y sus dependientes.
Información sobre sus ingresos:
* Ingresos de trabajos: formularios W-2 para usted y su cónyuge
* Ingresos por inversiones: varios formularios 1099 (-INT, -DIV, -B, etc.), K-1, información sobre opciones de acciones
* Ingresos de devoluciones de impuestos sobre la renta estatales y locales y/o desempleo: formularios 1099-G
* Pensión alimenticia recibida (Aplicable a divorcios finalizados antes del 1 de enero de 2019)
* Ingresos comerciales o agrícolas: declaración de pérdidas y ganancias, información sobre bienes de capital
* Si usa su hogar para negocios: tamaño del hogar, tamaño de la oficina, gastos del hogar, gastos de la oficina.
* Distribuciones de IRA/pensiones: formularios 1099-R
* Ingresos/gastos de propiedad de alquiler: estado de ganancias/pérdidas, información de pérdida suspendida de propiedad de alquiler
* Beneficios del Seguro Social: formularios SSA-1099
* Ingresos por ventas de propiedad: costo original y costo de las mejoras, declaración de cierre del depósito en garantía, información de deuda cancelada (formulario 1099-C)
* Información sobre ventas a plazos del año anterior: formularios 6252, capital e intereses cobrados durante el año, SSN y dirección del pagador
* Otros ingresos misceláneos: servicio de jurado, ganancias de apuestas, cuenta de ahorros médicos (MSA), becas, etc.
Ajustes a sus ingresos
Lo siguiente puede ayudar a reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuestos, lo que puede aumentar su reembolso de impuestos o reducir la cantidad que debe.
* Aportes de IRA
* Interés de préstamo estudiantil
* Aportes a la Cuenta de Ahorros para la Salud (HSA)
* Gastos de mudanza (para años fiscales anteriores a 2018, a menos que sea militar y para los estados que aún lo permiten)
* Pagos de primas de seguro de salud por cuenta propia
* Keogh, SEP, SIMPLE y otros planes de pensiones de autónomos
* Pensión alimenticia pagada que es deducible de impuestos (Aplicable a divorcios finalizados antes del 1 de enero de 2019)
* Gastos del educador
Puede contactándonos al 281-219-3136 Lunes a Sábado de 10am a 6pm
