15/02/2026
ℹ️La legge di bilancio 2026 cambia in modo significativo la disciplina fiscale delle plusvalenze, riscrivendo l’art.
86, co. 4 del TUIR.
1. Inquadramento generale: cosa sono le plusvalenze (art. 86 TUIR)
Nel reddito d’impresa, costituiscono plusvalenze i componenti positivi che emergono dalla cessione a titolo
oneroso di beni strumentali, patrimoniali o di immobilizzazioni finanziarie (escluse quelle che rientrano nel
regime PEX ex art. 87 TUIR) o dal risarcimento di beni relativi all’impresa.
2. Cosa cambia con la legge di bilancio 2026
La legge di Bilancio 2026 il comma 4 dell’articolo 86 del TUIR, eliminando pertanto la possibilità di
rateizzare la plusvalenza in 5 anni a partire dal periodo di imposta in cui si realizza, a condizione che i beni
siano stati posseduti per un periodo non inferiore a 3 anni. Le imprese, di conseguenza, non potranno più
distribuire il carico fiscale della plusvalenza su più esercizi.
3. Cosa significa?
Le plusvalenze realizzate tramite:
cessione di beni strumentali (materiali e immateriali),
beni patrimoniali,
immobilizzazioni finanziarie non PEX,
saranno tassate integralmente nell’esercizio di realizzo, anche se il corrispettivo viene incassato in più anni.
4. Eccezioni
Rimangono valide le regole di rateizzazione in 5 anni nel caso di:
cessioni di azienda o ramo d’azienda, se posseduti da almeno 3 anni,
società sportive professionistiche, per i diritti alle prestazioni dell’atleta a patto che siano stati
posseduti per un periodo non inferiore a 2 anni.
In questi casi, l’opzione di ripartire la plusvalenza sui 5 anni deve essere indicata in sede di dichiarazione dei
redditi e, in caso di omessa presentazione, la plusvalenza concorre a formare il reddito per l’intero
ammontare nell’esercizio in cui è stata realizzata.
5. Decorrenza e acconti 2026
Tali disposizioni decorrono per le plusvalenze realizzate dal periodo d’imposta successivo a quello in corso
al 31.12.2025 (2026, per i soggetti “solari”). In sede di acconti 2026, l’imposta dell’anno precedente dovrà
essere ricalcolata tenendo conto delle nuove regole, quindi considerando la tassazione immediata delle
plusvalenze.
