InvestPlan SCF - Società di Consulenza Finanziaria Indipendente

02/11/2026

Il tema della trasparenza, oltre che dell'importanza, dei costi quando si investe è oggetto di sempre maggiore attenzione da parte delle autorità di vigilanza, del legislatore e dei media. Per Investplan è stata una caratteristica fondante e distintiva sin dalla nascita della società.

Per facilitare la presa di coscienza su questo tema da parte dei nostri clienti, esistenti e potenziali, abbiamo creato un calcolatore interattivo sul nostro nuovo sito web.

Scopri quanto costa la nostra consulenza indipendente (quella che si può definire tale perchè verificata dall'autorità di vigilanza) per il tuo patrimonio.
Vai su: https://investplan.com/it/costi-trasparenti

27/10/2026

Investplan SCF implementa un processo d'investimento basato sull'evidenza empirica (anche conosciuto come evidence based investing).
Qualsiasi raccomandazione può essere motivata dall'evidenza statistica fornita da dati che siano a) risalenti nel tempo quanto più possibile; b) ottenuti da indici pubblici largamente utilizzati; c) persistenti nel tempo e riscontrabili in un'ampia pluralità di mercati.

Per rendere questa evidenza ancora più immediata abbiamo costruito alcuni calcolatori utilizzando gli indici più rilevanti per i nostri clienti.
Il primo di questi riguarda l' : insieme ai costi un nemico subdolo di qualsiasi risparmiatore.

Scopri di quanto si è eroso il potere d'acquisto -in Italia (perchè i dati sono quelli sull'inflazione italiana)- del risparmio lasciato in conto corrente nel tempo. Vai sul nostro nuovo sito web www.investplan.com
All'impatto dell'inflazione si deve poi aggiungere quello dell'imposta di bollo (pari allo 0,20% annuo) che grava sia sui conto correnti che sui conti titoli.
Per questo "non investire non è un'opzione".

14/10/2026

https://www.consob.it/web/investor-education/hai-deciso-di-investire-cosa-devi-fare-

5 semplici regole che potrebbero sembrare scontate a rigor di logica ma che purtroppo, quando si parla di investimenti, i fatti dimostrano non esserlo.

Investire non significa scegliere in fretta un prodotto che “sembra conveniente”. Significa prendere una decisione coerente con i tuoi obiettivi, con il tempo che hai davanti e con il rischio che sei davvero disposto a sopportare.

11/10/2026

https://www.facebook.com/watch/?mibextid=wwXIfr&v=2677861449203846&rdid=pfbSsnO559TuneND

30/07/2026

Tanto si è detto sul tema dell'adempimento da parte degli intermediari finanziari alla normativa UE Mifid: questa prevede l'obbligo di trasparenza in tema di costi di prodotti e servizi finanziari.

Qui ci limitiamo a riportare testualmente la conclusione dello studio fatto da Il Sole 24 ORE sui Report 2025 delle principali Banche e Reti di Promotori Finanziari Italiani (dovuti entro il 30/04 scorso com etermine utltimo): "Resta ancora molta strada da fare per una completa trasparenza dei costi dei servizi e prodotti di investimento a favore del cliente. In particolare la necessità di coinvolgerlo maggiormente nella valutazione dei costi sostenuti e dell'impatto sui rendimenti".

Abbiamo quindi voluto dare un contributo alla consapevolezza degli investitori.

Nel grafico qui sopra rappresentiamo l'andamento di 4 portafogli identici -60% azioni e 40% obbligazioni- dalla nascita dell'Euro ad oggi tramite i due indici maggiormente rappresentativi delle due principali classi di attivi (MSCI All Country World per l'azionario e Bloomberg Global Aggregate Bond per l'obbligazionario) . L'unica differenza sta nelle commissioni annue che sono state applicate ai quattro portafogli: 0,5% ; 1% ; 2% ; 3%.

Inutile commentare la magnitudine dell'impatto perché l'evidenza -anche grafica- parla chiaro; altrettanto evidente è il fatto che con commissioni oltre il 3% anche un portafoglio col 60% di azioni ha finito per performare meno di un indice 100% obbligazionario. In pratica l'investitore si è assunto il rischio azionario e gli intermediari hanno incassato il premio per il rischio azionario.

29/06/2026

Siamo lieti di annunciare l'arrivo di Alessandro Stori come CFA (Consulente Finanziario Autonomo) nel Team di InvestPlan SCF. Già dai primissimi anni dopo la nascita della società Alessandro ha creduto nelle nostre idee e nel progetto: è stato nostro consulente esterno contribuendo in modo decisivo a plasmare la strategia aziendale in qualità di membro del Comitato Strategico d'Investimento, carica che continuerà a ricoprire. Inoltre, da oggi Alessandro metterà la sua esperienza trentennale sui mercati finanziari direttamente a disposizione dei nostri clienti avendo ricevuto l'abilitazione dalla OCF - Organismo di Vigilanza e tenuta dell'albo unico dei Consulenti Finanziari all'esercizio della professione di Consuelnte Finanziario Autonomo. Nel corso della sua carriera Alessandro ha contribuito in maniera determinante alla nascita e allo sviluppo della previdenza complementare in Italia, in particolare gestendo per 22 anni il patrimonio di Fondenergia - uno dei maggiori Fondi Pensione Negoziali italiani- in qualità di Direttore Generale. Prima ancora è stato responsabile del patrimonio di Fondiaria Assicurazioni in qualità di CFO - Chief Financial Officer. Benvenuto Alessandro!

31/03/2026

Grazie alla rivista FAJ - Fee Advisor Journal per aver raccontato la nostra storia

09/03/2026

09/02/2026

I numeri, presentati in modo semplice e intuitivo, sono la risposta che siamo soliti dare in InvestPlan SCF al marketing fatto di slogan e zero evidenza empirica.

Nel fine settimana appena trascorso Il Sole 24 Ore ha pubblicato l'analisi di cui agli estratti allegati: Rendimenti medi ottenuti e costi medi applicati per controparte (Banche, Reti di Consulenti, SGR. Italiane e estere), oltre che la composizione media dei portafogli. Periodo di riferimento: gli ultimi otto anni.

Emergono i seguenti punti salienti:

1) In quanto a rendimenti consegnati agli investitori, i leaders della gestione passiva mondiale (Blackrock e Vanguard) distaccano chiunque altro di oltre 20 punti percentuali. E il primo player degli italiani (tutti gestori attivi convinti) di oltre 40 punti percentuali.

2) Vi è una relazione inversa evidente fra costi applicati e rendimenti consegnati agli investitori.

3) Gli Italiani per investire pagano più che nel resto del mondo. O, se guardiamo il dato dal punto di vista degli intermediari, quest'ultimi in Italia guadagnano più di chi offre lo stesso servizio nel resto del mondo

4) Gli italiani, rispetto al resto del mondo, investono molto poco in azioni e molto in non meglio identificati "altri asset". Quindi in larga parte prodotti che "impacchettano" azioni e obbligazioni.

Niente di nuovo per chiunque segua il nostro Blog e per gli addetti ai lavori.
E tutto molto logico nella sua relazione causa-effetto: Gli Italiani hanno uno fra i più bassi livelli di alfabetizzazione finanziaria al mondo e bassa propensione al rischio > gli intermediari che operano in Italia hanno vita facile nel perseguire i propri interessi > gli italiani non sono a loro agio con le azioni, preferiscono le obbligazioni e finiscono per investire in "altri asset" (che non sanno essere per la maggior parte combinazioni di azioni e obbligazioni) > gli intermediari operanti in Italia, aiutati da un marketing assillante, riescono a piazzare prodotti inutili e complessi con commissioni elevate > questi sono notoriamente basati sulla gestione attiva > le azioni sovraperformano le obbligazioni e gli "altri asset", la gestione attiva sottoperforma la gestione passiva e i costi di circa 10 volte quelli passivi erodono il rendimento (si veda Vanguard, che ha la stragrande maggioranza delle masse in strategie passive, mentre BlackRock ha tutte le strategie pre-acquisizione BGI/iShares che sono attive) > gli intermediari italiani guadagnano più di quelli esteri > gli investitori italiani ottengono rendimenti più bassi di quelli esteri.

02/02/2026

Ci risiamo....
Investplan è nata da poco più di 4 anni e regolarmente -quando i mercati si sono avvicinati o hanno fatto segnare nuovi massimi- ci troviamo ad avere a che fare con investitori che, istigati dal frastuono mediatico, si domandano se sia il momento di uscire dal mercato oppure, per coloro che hanno disponibilità liquide, se sia meglio aspettare un calo prima di investire.

Il nostro motto è "fai lavorare i tuoi soldi", il più a lungo possibile; quindi iniziando al più presto. A chi parla di "timing the market" noi preferiamo "time in the market". Nel lungo periodo il primo arricchisce solo gli intermediari, mentre il secondo gli investitori.

Ignorate gli intermediari in conflitto d'interesse.