יובל אליעזר - מומחה לתכנון פיננסי ופנסיוני - קבוצת טרפז פיננסים

31/03/2026

08/03/2026

מלחמות, שווקים ומה שביניהם: מבט על "היום שאחרי"
בתקופות של חוסר ודאות ביטחונית, כמו זו שאנו חווים כעת בחזית מול אירן התגובה הטבעית של הלב היא דאגה. אבל בשוק ההון, ההיסטוריה מלמדת אותנו שיעור עקבי ומפתיע: השווקים נוטים להסתכל רחוק יותר מהכותרות של מחר בבוקר.
הנה כמה עובדות שחשוב להכיר על הקשר בין עימותים צבאיים לבורסה:
🔹 הירידות הן לרוב קצרות מועד: ניתוח היסטורי של מדד ה-S&P 500 מראה כי לאחר אירועים גיאופוליטיים משמעותיים, השוק חווה ירידה ממוצעת של כ-5%-6% בלבד, ונוטה להתאושש ולחזור לרמתו המקורית תוך פחות מחודש.
🔹 מלחמה כזרז לצמיחה: בהרבה מהמקרים, דווקא "היום שאחרי" מאופיין בזינוקים. לאחר פריצת מלחמת העולם השנייה, למשל, השוק האמריקאי עלה בכ-10% תוך זמן קצר, וסיים את תקופת המלחמה עם תשואה חיובית משמעותית של כ-50% בסיכום הכולל.
🔹 הביטחון מחזיר את המשקיעים: בישראל ראינו לא פעם שדווקא עם סיום הלחימה או כשיש תחושת הכרעה, פרמיית הסיכון יורדת והבורסה המקומית מגיבה בעליות חדות, לעיתים אף "מפצה" על הזמן האבוד בריצה מהירה למעלה ולפעמים אפילו עולה תוך כדי המלחמה.

"מוזמנים תמיד להתייעץ איתי בפרטי לגבי התאמת התיק שלכם למצב הנוכחי".

עם ישראל חי🇮🇱

31/07/2025

ישנם דברים שעושים לי את היום ובגללם בחרתי להיות גם סוכן ביטוח!
תחושת שליחות עבור הלקוחות בשעתם הקשה זאת אחת הסיבות להיותי סוכן ביטוח.
תודה ללקוחות שבוחרים בי, בכל יום מחדש❤️.

29/04/2025

ביום הזיכרון לחללי מערכות ישראל ונפגעי פעולות האיבה, אנו מרכינים ראש לזכר הגיבורים שנפלו למען המדינה.
יהי זכרם ברוך.
בכולנו תקווה גדולה לחזרתם המהירה של החטופים.

08/12/2024

גאה על הזכות לקחת חלק בפרוייקט האוריינות הפנסיונית והפיננסית עבור אנשי צבא הקבע בצה"ל.

02/10/2024

שנה טובה🍯

22/04/2024

S&P vs NASDAQ

איך אפשר להמנע מהשוואה בין שני מדדי השוק המובילים בעולם, המדד S&P ו ה NASDAQ.
לשני המדדים יש נקודות משותפות אך גם שוני רב, נסקור אותם בקצרה.

ברשותכם נתחיל מהדומה.

א. גאוגרפיה: שני המדדים משקפים את ביצועי השוק האמריקאי ורב החברות הינן חברות אמרקאיות.

ב. גודל החברות: שני המדדים מורכבים בעיקר מחברות בעלות שווי גדול יחסית.

ג. ההשפעה גלובלית: לביצועים של שני המדדים יכולה להיות השפעה משמעותית על השווקים הפיננסיים העולמיים בשל הבולטות של החברות הכלולות בכל מדד.

שנעבור לשונה ?

א. סקטור המניות במדדים: בעוד שמדד ה NASDAQ מייצג חברות טכנולוגיה וחדשנות מדד ה S&P מייצג מגוון רחב יותר של סקטורים וניתן למצוא בו חברות מסקטורים שונים כמו פיננסים, תעשיות, נדל"ן, אנרגיה, שירותי בריאות וכו'.

ב. תנודתיות: מדד נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה נוטה לרב להיות תנודתי יותר (לטוב ולרע) ממדד S&P 500.

ג. מתודולוגיית שקלול: לא נסבך יותר מידי. אבל רק נציין שה-S&P 500 משוקלל שווי שוק, כלומר חברות גדולות יותר משפיעות יותר. ה- NASDAQ100, לעומת זאת, אינו משוקלל לפי שווי השוק ומציע ייצוג שווה יותר של מרכיביו.

ומה עם התשואות של המדדים ?

מבט לתשואות המדדים ניתן לראות כי את 2023 סיים המדד ה NASDAQ עם תשואה של 43%, לעומת 24% שהשיג ה-S&P 500. בחמש השנים האחרונות הציג ה Nasdaq תשואה של 22% הכפולה משל ה-S&P 500, וב-20 השנים האחרונות התשואות היו 14% מול 9.7%.

אז מה המלצת ההשקעה שלי עבורכם ? תפנו אלי ותדעו😉

#מדדים #השקעות #תשואות