04/06/2026
Hoy comienzo una nueva serie de apuntes visuales: mi Cuaderno de Inversiones 2026-2030.
La primera página está dedicada a una de las grandes tesis de esta década: la cadena de valor de la inteligencia artificial.
No se trata solo de comprar empresas que “hablan de IA”.
La verdadera oportunidad está en entender quién controla los cuellos de botella:
chips, memoria, fabricación, redes ópticas, energía, centros de datos, cloud, software y monetización real.
La IA no es una sola industria.
Es una arquitectura completa donde cada capa depende de la anterior.
Y quizá la gran pregunta para los próximos años sea esta:
¿Quién tiene capacidad escasa, ventaja competitiva real y disciplina para financiar el crecimiento sin destruir retorno?
Este cuaderno será mi forma de ordenar ideas, separar narrativa de fundamento y estudiar las empresas que pueden liderar el ciclo de inversión 2026-2030.
Primera nota:
Los 5 pilares de la IA y sus cuellos de botella emergentes.
