Németh Dániel, személyi pénzügyi & finanszírozási partner

06/04/2026

Kedves egykori Kollégák és Bankos Ismerőseim!

Bár szépen alakul az idei pipeline és vannak már jó projektek, régóta szerettem volna megosztani Veletek, hogy hogyan tudunk WIN-WIN módon együttműködni.

Természetes, hogy meglévő banki Ügyfeletek esetében kockázatos Számotokra, ha az Ügyfél eljut valakihez, aki megversenyezteti a finanszírozókat, lenyomja az árakat, vagy olyan hitelcsomagot tud ajánlani, amit Ti nem tudtok nyújtani.

Ugyanakkor az a tapasztalatom, hogy van pár helyzet, amikor ez mégis működik:
1) meglévő Ügyfeleteket nem tudjátok kiszolgálni
– kockázati policy miatt
– döntési limitek miatt
– vagy mert a vágyott megoldás egyszerűen nem fér bele a kereskedelmi banki keretekbe.

2) ügyfeled jó bonitású, és a hiteligénye is rendben van, de még előkészítetlen a projekt. Szüksége lenne segítségre azt megfelelően kidolgozni, hogy aztán Te is elő tudd terjeszteni döntésre. Például a teljesség igénye nélkül: nincs jól összerakott beruházási költségvetés, hiányzik egy megalapozott üzleti terv vagy jó lenne szakaszolni a beruházási terveket.

Ilyenkor két rossz opció marad általában:
- nemet mondasz
- hagyod, hogy az ügyfél maga kezdjen el keresni finanszírozót vagy tanácsadót, és a végén lehetséges, hogy elbankol, viszi a teljes cégcsoport finanszírozást.

Ilyenkor tudok segíteni:
- pénzügyi szakértői munkával
- nem kereskedelmi bankok által nyújtott termékekkel: biztosítók által nyújtott garanciával (csak középvállalatok!), pénzügyi vállalkozások (azaz nem kereskedelmi bankok) által nyújtott termékekkel.
Ilyenkor ügyfél meg tudja oldani a felmerült igényét, és nem szükséges bankot váltania.
Ilyen helyzetek: olyan projektek, amelyek egy banknál önmagukban nem mennének át:
- kisebb lakópark/tetőtér beépítés finanszírozás,
- nagyobb összegű bankgarancia igény,
- frissen alapított cégcsoport tag projektje,
- áthidaló finanszírozások.
A cél nem az, hogy „elvigyem” az ügyfelet – hanem hogy megmaradjon nálad kapcsolatként, miközben megoldást kap. Ha mégsem tudok segíteni azt is meg fogom mondani már az elején.

Ha van ilyen ügyed, beszéljünk.

31/03/2026

Volt egy megkeresésem nemrég.
Egy egyébiránt egész jó kvalitású cég azzal keresett meg, hogy egy nagyobb társasház építéséhez az önerőt megteremtő azaz helyettesítő hitelt szerezzek neki.

Elsőre ez akár izgalmas feladatnak is tűnhetne, kreatívan találni olyan megoldást, ami plusz forrást hoz be a rendszerbe.
De ezt a megbízást már a folyamat elején visszautasítottam.

Nem azért, mert ne lehetne rá valamilyen pénzügyi megoldást találni.
Hanem azért, mert szakmailag nem felvállalható kockázatot láttam benne.

AZ ÖNERŐ A PROJEKT „TŐKESÚLYA”. NEM TERMEL VONZÓ HOZAMOT, DE NÉLKÜLE INSTABILLÁ VÁLIK.

Egy lakópark fejlesztésnél az önerő nem „formalitás” (de más nagyobb projektnél sem).
Nem csak egy kipipálandó banki elvárás.

Az önerő és a saját tartalék az, ami szilárd alapot ad a projektnek, amikor valami nem a terv szerint alakul.

Ha ezt hitellel helyettesítjük, akkor valójában mi történik?
– A leverage (tőkeáttétel vagy másképpen a projekt hitelaránya) túl magas lesz
– A projekt elveszíti a stabil alapját
– A legkisebb hiba is instabilitást vagy borulást eredményezhet

És ez ilyenkor már nem csak a fejlesztő kockázata, hanem a finanszírozóé is, és emellett azoké is, akik megvették jövőbeli lakásukat, hogy a projekt nem tud elkészülni.
Számomra ez volt a határ.
Egy finanszírozási struktúra lehet kreatív, out-of-the-box, lehet hatékony, lehet optimalizált –
de nem mehet át abba, hogy a kockázati profil már nem komfortos több szereplőnek sem.
Sokszor felmerül, hogy „miért kérnek a bankok önerőt?” ha megoldhatom másképp is.
Pont ezért.
- Mert az önerő stabilitást ad
- Mert csökkenti a túlzott hitelterhet
- Mert valódi elköteleződést jelent a fejlesztő/tulajdonos részéről
- És mert a tartalék védelmet ad – nem csak a finanszírozónak, hanem a piac többi szereplőjének is
A jó finanszírozás nem arról szól, hogy meddig lehet maximálisan elmenni.

Hanem arról, hogy hol van az a pont, amivel tőkehatékonyan de még komfortos, biztonságos, STABIL KERETEK KÖZÖTT MEGVALÓSÍTHATÓ EGY JÓ PROJEKT.

Én ezt a határt itt húztam meg.

25/03/2026

Nagy mérföldkőhöz érkeztem, végre elkészült a holnapom!

https://wend.hu

Büszke is vagyok rá, és várakozással tekintek arra, hogy van, és könnyebb elmondani, mivel foglalkozom. :)
Nézzétek meg, és örömmel veszek bármilyen visszajelzést!

Nem volt könnyű folyamat a honlapfejlesztés, az elejétől kb. fél év volt.

Főleg azért volt ennyi idő, mert megfogalmaztam, hogy
- miért és
- mit csinálok, amikor dolgozom,
- kiknek és
- hogyan teszem ezt.

Nézzétek meg, és ha úgy gondoljátok, ajánljatok engem céges hitel témában, vagy csak osszátok meg ezt a posztot!

Ha érdekelnek ilyen témájú bejegyzések, kövess be!

céges finanszírozással, vállalkozók számára pénzügyi tanácsadással

16/03/2026

Egy tipikus helyzet:

„Vállalkozó vagyok. Beruházás előtt állok.
Szükségem van egy konkrét hitelcsomagra.
Bemegyek a „házi bankomba”, és várom a választ.”

Az ember ilyenkor azt gondolja, hogy egy objektív, szakmai döntést kap.

A VALÓSÁG viszont gyakran ennél SOKKAL EMBERIBB – ÉS ESETLEGESEBB.

A folyamatot és a döntést sokszor olyan tényezők is befolyásolják, mint például:
• Hol tart az adott üzletkötő vagy üzleti terület az éves tervteljesítésében?
• Milyen aktuális banki policy-k vannak érvényben?
• Volt-e mostanában problémás ügy az adott szektorban?
• Az érintett jóváhagyónak volt-e a közelmúltban „necces” tapasztalata egy másik céggel ugyanebben a szektorban?
• Milyen a hangulat éppen a bankon belül?
• Jó-e a kapcsolat az üzletkötő és a jóváhagyó között?
• Mekkora éppen a bank kockázati étvágya?
• Volt-e leépítés, van-e elegendő kapacitás a döntési láncban?

És ezek csak azok a tényezők, amelyeket akár kívülről is sejteni lehet.

A kérdés tehát egyszerű:

Érdemes hagyni, hogy ennyi esetleges tényező befolyásolja a finanszírozásunk feltételeit?

Vagy inkább érdemes **valódi versenyt teremteni a finanszírozók között**?

Tapasztalatom szerint a finanszírozási struktúra optimalizálásának egyik legerősebb eszköze nem más, mint a verseny.

MERT AMIKOR TÖBB FINANSZÍROZÓ UGYANAZÉRT AZ ÜGYLETÉRT VERSENYEZ, AKKOR SZÜLETNEK A LEGJOBB AJÁNLATOK.

10/03/2026

Minden évben a március-május az előző évi FŐKÖNYVEK, BESZÁMOLÓK LEZÁRÁSÁNAK IDEJE. Rendben vannak az elhatárolások, tagi kölcsön, pénztár, készletállomány, vevőkövetelések, szállítók a főkönyvben?

Érdemes megelőzni a későbbi fejfájást!

Sokszor tapasztalom, hogy a könyvelők által küldött ELŐZETES FŐKÖNYV MÉG SZÁMOS PONTON HIBÁS VAGY NEM TELJES. Ezeket a cégeket bár csak „külső szemlélőként” ismerem, mégis tapasztalatból (az elmúlt években több ezer főkönyvet néztem át hitelezési szempontból), és az üzleti modell ismeretéből fakadóan ÉSZREVEHETŐEK PROBLÉMÁS PONTOK, PONTATLANSÁGOK, amiket még NEM KÉSŐ JAVÍTANI.

Ezek a problémás pontok aztán a finanszírozás kapcsán kellemetlen kérdéseket vetnek fel, problémákat okoznak, lassítják a folyamatot vagy akár meg is akasztják, fejfájást okozva az ügyfeleknek. Sok évet ültem döntéshozói székben, pontosan tudom, hogy mire vonják fel a szemöldöküket a döntéshozók.

Meglévő korábbi és új partnereim számára is TUDOK SEGÍTENI.

Kérjen most 1-2 órás konzultációt és pénzügyi szakértői elemzést, amely későbbi finanszírozási megbízás esetén beszámításra kerül annak díjába.

céges finanszírozással, vállalkozók számára pénzügyi tanácsadással

19/01/2026

Sok beruházás azért akad el vagy hiúsul meg, mert nem megfelelő az előkészítés – különösen a finanszírozás területén.

Beruházási hitel kockázatkezelési szemmel – mit néz valójában egy bank?
A beruházási hitel a vállalatfinanszírozás egyik legösszet***ebb területe. Kockázatkezelői oldalról ez sosem „egy jó ötlet” finanszírozásáról szól (sőt, ezek általában nehéz ügyek…), hanem arról, hogy a beruházás kezelhető kockázatot jelent-e a bank számára több év távlatában, belátható-e a cég és a piac stabilitása.

A bank valójában nem a múltat, hanem a jövőt finanszírozza, mégis mindkettőt vizsgálja.
A kereskedelmi banki kockázatelemzés három fő területre fókuszál:

1️⃣ Ügyfélkockázat
Kulcskérdés például:
– milyen erős a cég üzleti modellje, mennyire terhelt már a cég, milyen az eddigi pénzügyi teljesítőképessége,
– milyen a tulajdonosi háttér (és mennyit mer/kíván kockáztatni), és mennyire hozzáértő, tapasztalt a menedzsment.

2️⃣ Projekt és cash-flow kockázat
Reális-e a beruházás piaci, műszaki és megvalósítási oldala?
Nem az árbevétel számít, hanem az, hogy a projekt képes-e fenntartható szabad cash-flow-t termelni a hitel törlesztésére – megfelelő időzítéssel, és mindez alátámasztott-e szerződésekkel, megalapozott kalkulációkkal, benchmarkokkal? Bevétel, költség és beruházási oldalon egyaránt…
Van-e költségtúllépésre tartalék?...
A bank nem optimista forgatókönyvvel számol, hanem stresszelt verzióval, így is meg kell, hogy álljon a lábán a projekt. A beadott üzleti tervben kell, hogy legyen tartalék, hiszen ezt még lerontja a banki kockázatelemző. Nem rossz szándékból, hanem ez a dolga, ezért fizetik.
Fontos, hogy egyáltalán nem elég, hogy pl. az ingatlanbiztosíték nagy értékű, a bankok NEM FEDEZETBŐL szeretnének térülni, hanem CASH FLOW-ból. Ha ezt nem látják biztosítottnak, akkor nincs miről beszélni.

3️⃣ Finanszírozási és strukturális kockázat
Mennyi saját erő van a projektben és mennyire átlátható a finanszírozási struktúra? Összhangban van-e a hitel futamideje és összege a beruházás megtérülésével?

Tíz év banki kockázatkezelői tapasztalat alapján a hiteldöntések belső kockázati logikán múlnak, nem jóindulaton. Az elutasítások többsége nem a projekt gyengesége, hanem a hiányos előkészítés és strukturálás következménye.
A sikeres finanszírozás nem a maximális hitelről, hanem az optimális, minden fél számára biztonságos kockázati struktúráról szól.

Célom, hogy
értékteremtő, hozzáértő, tiszta elvek mentén működő KKV-tulajdonosokat támogassak beruházási és vállalati finanszírozási döntéseikben.

Komplex pénzügyi helyzetekre nyújtok testre szabott, átgondolt finanszírozási megoldásokat — banki és ügyféloldali tapasztalatra építve.

Azért dolgozom, hogy

a KKV tulajdonosok partnereimnek ne legyen több álmatlan éjszakájuk a finanszírozás miatt
és vezetőként nyugodtan, bizalommal fókuszálhassanak a lényegre,

miközben megvalósítják fejlesztési elképzeléseiket.

Ha egyezik az elképzelésünk és van beruházási elképzelés, beszélgessünk egyet!

1 billion members | Manage your professional identity. Build and engage with your professional network. Access knowledge, insights and opportunities.

16/12/2025

Több mint 3 éve már az ügyfeleim és partnereim oldaláról közelítem meg a finanszírozási kérdéseket, míg előtte 10 évig banki kockázatkezelőként vagy banki kockázati területen dolgoztam.

A két nézőpont alapjaiban eltér: a vállalkozó a lehetőséget és a növekedést látja, a bank pedig azt vizsgálja, mi mehet félre. Mint egy hegy napos és árnyékos oldala: ugyanarról beszélünk, mégis más megvilágításban látjuk.

Hiszem, hogy a sikeres finanszírozás kulcsa a két szemlélet megértése. A bank számára alapvető kérdés, hogy a finanszírozott ügylet mögött minden pillanatban valós, piacképes érték álljon – különben a fedezet értéke akár nulla (vagy negatív!) is lehet.

A gyakorlatban ez sok kockázatot jelenthet (cégfelvásárlás, ingatlan, követelés- vagy készletfinanszírozás), amelyek megfelelő felkészüléssel kezelhetők.

PÉLDA:

Egy valós példában egy notebook-készlet finanszírozását végül a készletelemzés és szúrópróbaszerű árellenőrzés t***e lehetővé, mert bebizonyosodott, hogy nincs rejtett veszteség a cégben, azaz a készlet még eladható, nem számít elavultnak.

A KONKLÚZIÓ:

Az ügyfeleknek időben fel kell készülniük a banki elvárásokra (hitelstruktúra, menedzsment, önerő, fedezetek, egyéb feltételek, korlátozások), a bankoknak pedig meg kell érteniük az ügyfél üzleti logikáját és tapasztalatát. Ez a közös nevező teremti meg azt, hogy a finanszírozás mindkét fél számára komfortossá válik.

28/09/2025

Az egyik legnagyobb hiba, amit egy vállalkozó elkövethet: túl későn kezd el a finanszírozáson gondolkodni.

Sajnos sokszor találkoztam már ilyen helyzettel.

Beruházás esetén... ..már a tervezéskor érdemes meghatározni a teljes költségvetést és annak forrásszerkezetét. Sokszor látom, hogy a projekt már százmilliókat felemésztett, mire szóba kerül a finanszírozás. Ez komoly hiba: ha egy nem várt esemény miatt nehézzé válik a forrásszerzés, a projekt félkész állapotban ragadhat, a lekötött tőke pedig csak veszteséget termel. Ráadásul a finanszírozói bizalom is megrendül, ha nem látják előre megtervezett pénzügyi stratégiát.

Forgóeszköz igény (megrendelések, készletek, vevőállomány) megnövekedésekor.....ugyanez igaz: ha csak akkor kezdünk forrást keresni, amikor már látjuk az igény növekedését, már késésben vagyunk. Az ideális hitelstruktúra tartalmaz biztonsági tartalékot is, ami váratlan helyzetekben is mozgásteret ad.

A tanulság: ha már van projektterv és költségvetés, az első kapavágás előtt vonjunk be szakértőt. Ha pedig a növekedés forgóeszköz-igényt generál, készüljünk rá előre – így elkerülhetők a likviditási problémák és a felesleges stressz.

Ha ilyen helyzetben van/vagy, szívesen segítek átbeszélni, milyen reális, testre szabott finanszírozási lehetőségek állnak rendelkezésre.