18/04/2026
💡 Fonds euros vs unités de compte : la différence qu’on oublie presque toujours
On entend souvent :
👉 « Le fonds euros est plus sûr »
👉 « Les unités de compte sont plus risquées »
✅ C’est vrai.
❌ Mais il y a une différence mathématique qu’on ne regarde presque jamais.
📊 Exemple très simple :
Assurance‑vie
✅ 20 000 € investis
✅ 20 ans
Fonds euros 4 %
Unités de compte 4 % aussi
👉 Même rendement sur le papier…
👉 Pourtant, le résultat final n’est pas le même.
🔎 Pourquoi ?
Parce que sur le fonds euros :
les prélèvements sociaux (17,2 %) sont prélevés chaque année
le rendement ne capitalise donc pas à 4 %, mais plutôt à ≈ 3,3 % net
Sur les unités de compte :
aucun prélèvement social pendant la phase d’épargne
le capital travaille à plein rendement pendant toute la durée
📈 Résultat au bout de 20 ans :
Fonds euros ➜ ≈ 38 400 €
Unités de compte ➜ ≈ 43 800 €
👉 +5 400 € d’écart
👉 À rendement brut identique
👉 Uniquement dû à la fiscalité annuelle
🎯 À retenir
Le fonds euros est sécurisé ✅
Mais il est structurellement pénalisé sur le long terme
Plus la durée et le capital sont élevés, plus l’écart se creuse
Ce n’est ni un conseil, ni une critique :
📌 juste un fait mathématique que peu de gens connaissent.
